[이슈 PICK! 세 개의 시점] 건설 재건주 '뚝'...숨고르기 vs 단기 추세 전환?

핵심 요약

• 미국과 이란의 1차 협상이 결렬되었고 트럼프 대통령은 호르무즈 해협 봉쇄를 언급하며 시장이 약세 출발했다. → 지정학적 리스크 고조로 인한 시장의 불안감이 반영되었다. → 과거 협상 진행 과정을 볼 때, 트럼프 발언의 신뢰성이 높고 휴전 상태가 유지되는 점을 고려할 때, 단기 악영향은 있으나 점차 해소될 가능성이 높으므로 과도한 패닉 매도는 지양해야 한다.
• 신재생에너지 관련주가 유가 상승에도 불구하고 약세를 보였다. → 신재생에너지 테마는 유가 상승에 따른 대체 에너지 수요 증가라는 단기적 관점의 테마로 인식되고 있다. → 지금부터는 저가 매수보다는 반등 시 매도 관점에서 대응하는 것이 유리하며, 다음 모멘텀은 미국 중간 선거 결과(민주당 승리 시)에 달렸다.
• 건설/재건 관련주들이 단기간 급등 후 조정 국면에 진입했다. → 중동 재건 수요 및 원전 사업 확장에 대한 기대감이 단기 급등을 이끌었고, 현재는 숨고르기 양상이다. → 과거 중동 플랜트 건설 경험이 많은 한국 기업들이 재건 사업 수혜를 받을 가능성이 높고, 미국 주정부 차원의 신규 원전 추진 움직임(뉴저지, 텍사스, 켄터키)이 빨라질 수 있어 조정은 매수 기회가 될 수 있다.