[여의도튜브] TKMS 납기단축은 커녕 일정 늘어날듯 / 머니투데이방송

핵심 요약

• [사실] 캐나다가 독일 TKMS를 차세대 초계 잠수함 사업 우선협상대상자로 선정하고 212CD형 잠수함 도입 협상을 진행 중입니다. → [의미] 북극해의 지정학적 중요성 증대로 캐나다는 북극해 주권 수호를 위한 잠수함 전력 강화가 시급한 상황입니다. → [투자자 시사점] 잠수함 사업 관련 국내 방산업체들의 수주 가능성이 주목받을 수 있습니다.
• [사실] TKMS는 현재 독일 및 노르웨이 물량으로 수주 잔고가 역대 최대치인 약 33조원을 기록하며 도크가 차 있는 상황입니다. → [의미] 12척에 달하는 캐나다 물량을 제때 건조 및 인도할 수 있을지에 대한 심각한 건조 능력 과부하 우려가 제기되고 있습니다. → [투자자 시사점] TKMS의 납기 지연 가능성은 한국 잠수함 업체의 반사이익으로 이어질 수 있습니다.
• [사실] 기후 변화로 북극해의 얼음이 녹으면서 북서항로의 전략적 가치가 커지고 있으며, 중국 또한 '극지 실크로드' 개발 계획을 통해 북극해 항로 확보에 적극적입니다. → [의미] 북극해 항로가 열리면서 중국과 러시아의 해군 및 상선 활동이 급증하고 있어 캐나다는 자국 북극해 영해 수호를 위한 첨단 잠수함 배치가 한시가 급한 상황입니다. → [투자자 시사점] 지정학적 변화는 관련 국방 및 에너지 산업에 대한 투자 심리에 영향을 줄 수 있습니다.