[시선집중] 증권사 목표가 줄상향 '한국콜마' / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 모건 스탠리가 삼성전기를 최선호주로 선정하며 목표 주가를 300만원으로 제시했습니다. [의미] 삼성전기는 MLCC 가격 인상과 FCBGA 사업 호조로 인한 가파른 이익 성장이 예상되며, 시장은 이를 긍정적으로 평가하고 있습니다. [투자자 시사점] 삼성전기의 가파른 이익 성장이 주가에 반영되며 상승세를 이어갈 가능성이 높으나, 단기 급등 후 조정을 보일 수 있으므로 신중한 접근이 필요합니다.
• [사실] 일진전기는 미국향 매출 비중 증가와 반도체 설비 투자 확대의 수혜가 기대되며, 변압기 사업부의 호실적이 지속되고 있습니다. [의미] 미국 반도체 관련 관세 부과 이슈에도 불구하고, 일진전기는 오히려 불확실성 해소 및 추가 관세 환입 가능성으로 긍정적인 평가를 받고 있습니다. [투자자 시사점] 저평가된 전력 기업으로서 꾸준한 실적 개선과 미국 시장의 성장성을 바탕으로 추가 상승이 기대되나, 시장 전반의 변동성에 유의할 필요가 있습니다.
• [사실] 한국콜마는 최근 발표된 실적에서 전년 동기 대비 이익률 50% 이상 성장을 기록하며 최대 실적을 경신했습니다. [의미] 화장품 OEM/ODM 기업의 실적 호조가 브랜드사의 약진과 더불어 두드러지게 나타나고 있으며, 한국콜마 역시 10배 초반의 PER 밸류에이션에서 재평가를 받고 있습니다. [투자자 시사점] K-뷰티 산업의 성장과 OEM/ODM 기업의 구조적 성장이 지속되면서 한국콜마의 주가 상승 여력이 충분하며, 브랜드사 대비 상대적으로 낮은 밸류에이션 매력이 부각될 수 있습니다.