[여의도튜브] "PC·서버, 오늘 제일 싸다" M스탠리 '메모리 공포' / 머니투데이방송

핵심 요약

• [사실] 모건스탠리 애널리스트 에릭 우드링은 기업들이 메모리 칩플레이션을 수년간 지속될 구조적 역풍으로 인식하고 있음을 밝혔다. → [의미] 이는 AI 열풍으로 인한 메모리 수요 증가와 공급 부족이 단기적 현상이 아닐 수 있음을 시사한다. → [투자자 시사점] 메모리 관련 기업들의 장기적인 성장 가능성을 염두에 두고 투자 전략을 수립할 필요가 있다.
• [사실] 일반적인 경우와 달리, 기업들은 부품 가격 급등에도 불구하고 메모리 구매를 미루지 않고 오히려 앞당기고 있다. → [의미] '조달 소외 공포' 현상으로, 향후 가격 상승 및 물량 확보 어려움에 대한 우려 때문에 필요량보다 먼저 구매에 나서고 있기 때문이다. → [투자자 시사점] 이는 메모리 수요를 더욱 견인하며 가격 상승을 부추기는 요인으로 작용할 수 있다.
• [사실] 메모리 가격 상승의 수혜가 반도체 업체뿐 아니라 서버 및 스토리지 하드웨어 업체로 확산될 것이라는 전망이 나온다. → [의미] 휴렛팩커드 엔터프라이즈 등 관련 업체들의 주가 상승 여력이 있다는 분석이다. → [투자자 시사점] 반도체 관련주 외에 서버 및 스토리지 관련 하드웨어 기업들도 투자 포트폴리오에 편입하는 것을 고려해 볼 수 있다.