[성하준의 투자 나침반] 네오셈 / MBN 골드 성하준 매니저

핵심 요약

• [사실] 미국 CPI 지표 발표를 앞두고 뉴욕 증시는 약세를 보였으나, 국내 시장은 코스피의 강세와 코스닥의 회복세를 보이고 있다. → [의미] CPI 지표가 시장 예상치에 부합하거나 하회할 경우, 금리 인상 우려가 완화되어 성장주 반등 가능성이 높아진다. → [투자자 시사점] 단기적인 추격 매수보다는 CPI 및 PPI 지표 확인 후 실적과 정책 수혜가 있는 핵심 종목에 대한 대응이 필요하다.
• [사실] 현재 국내 증시는 코스피 대형주가 오르고 코스닥이 쉬거나, 반대로 코스닥 대형주가 오르는 등 건강한 순환매 장세를 보이고 있다. → [의미] 이는 시장 전체를 이탈하는 것이 아니라 시장 내에서 수급이 유기적으로 돌고 있음을 의미하며, 이는 건전한 시장의 기본 자세이다. → [투자자 시사점] 대형주의 기준점 역할을 주목하며, 외국인 수급 동향을 통해 다음 순환매 주도 섹터를 파악하고, 단기 트레이딩 관점에서는 대형주에 일부 초점을 맞추는 전략이 유효할 수 있다.
• [사실] AI 서비스 확대에 따라 GPU 및 HBM뿐만 아니라 데이터를 빠르고 효율적으로 저장하고 불러오는 AI 스토리지(SSD)의 중요성이 부각되고 있다. → [의미] AI 학습 데이터, 모델, 벡터 데이터베이스 등을 저장하기 위한 AI 데이터 센터 인프라 구축이 확대되면서 SSD 수요가 증가하고 있으며, 특히 QLC 기반의 고용량 기업용 SSD로 수요가 이동하고 있다. → [투자자 시사점] AI 데이터 센터 증설과 SSD 수요 증가에 따른 랜드 생산업체뿐만 아니라 SSD 검사 장비 관련 기업들의 수혜가 기대되므로, 이 섹터에 주목할 필요가 있다.