잔가지 치고 섹터 재편·현금 확보..."이번엔 범용 기판주(PCB) 간다"ㅣ정경민 IBK투자증권 분당지점 팀장

핵심 요약

• 오늘 시장 하락은 단기적인 노이즈 및 만기일 영향이며, 환율 안정, 외국인 선물 매수, 기관 수급이 양호한 편이다. → 이는 추세가 꺾인 것이 아니라 중기적인 지수 레벨업 과정(6천선 목표)의 일부이며, 시장의 방향성이 긍정적으로 유지될 가능성을 시사한다. → 단기 하락에 과도하게 반응하기보다 중장기적 관점에서 시장 방향성 유지를 신뢰하고, 오늘/내일이 단기 바닥일 가능성을 염두에 두고 분할 매수 기회를 모색할 수 있다.
• 중동 정세는 '종전'이 아닌 '휴전' 상태이며, 여전히 유가가 높은 상황이지만, 호르무즈 해협 보험료 등 리스크 지표는 최고조 대비 완화되었다. → 시장 불안정성 요인은 지속되나, 과거 대비 시장의 '맷집'이 형성되었으며, 급박한 위협보다는 변동성에 대비하는 자세가 필요하다. → 전쟁 관련 테마주나 단기성 종목(잔가지)은 정리하고, 현금 비중을 확보하거나 주도 섹터(반도체, 에너지)로 비중을 확대하는 전략이 유효하다.
• 기아 인베스터데이에서는 로봇/자율주행보다는 실제 자동차 판매량 및 EV(전기차) 수요 회복에 주목해야 한다. → 유가 상승이 전기차 및 하이브리드 수요를 자극할 수 있으며, 이는 완성차보다는 2차전지 섹터에 더 큰 긍정적 영향을 미칠 수 있다. → 2차전지 셀(삼성SDI, LG에너지솔루션) 및 소재(포스코퓨처엠, LNF, 에코프로, 에코프로비엠) 관련 종목들에 대한 상대적 매력 우위가 있으므로 관심 있게 지켜볼 필요가 있다.