[숏담화] 바이오·반도체 소부장 날았다..이번 주, 코스닥 1000 갈까?ㅣ박건희ㅣ허반석

핵심 요약

• [사실] 코스닥 시장은 수급, 코스피 시장은 밸류에이션 중심으로 움직이는 흐름이 나타나고 있음 → [의미] 10년물 국채 금리 상승 가능성이 제한되면서 성장주 투자 심리가 개선되고, 7월 급락을 이끌었던 레버리지 청산으로 시장 변동성이 완화되었음 → [투자자 시사점] 이제는 수급 쏠림보다는 실적과 밸류에이션을 확인하며 코스닥 대형 성장주 및 반도체 소부장 중심으로 관심을 가져야 함.
• [사실] 스페이스X 보호예수 해제에도 불구하고 15% 가량 급등하였으며, 국내 관련 기업인 스피어, HVM, 세아베스틸 지주 등은 스페이스X 향 특수 합금 공급 및 납품 기한 상향 조정 공시가 이어지고 있음 → [의미] 스페이스X의 상승이 국내 우주항공 밸류체인에 긍정적인 영향을 미치고 있음 → [투자자 시사점] 11일부터 13일까지 예정된 미국 우주 미사일 방어 심포지엄 일정 모멘텀과 함께 실적 가시성이 높은 종목 중심으로 관심을 가질 필요가 있음.
• [사실] 블룸버그는 한국 증시 변동성이 2개월 최저치라고 진단했고, 모건 스탠리는 아시아 기술주 보고서에서 메모리 반도체 매력도를 평가하며 매수 시점으로 제시함 → [의미] 7월 레버리지 관련 강제 매도가 줄어들고, 코스피의 12개월 선행 PR이 경제 위기 시보다 낮은 5.1배 수준으로 밸류에이션 매력도가 높아짐 → [투자자 시사점] 더 이상 추가 하락은 제한될 수 있으나, 상승을 위해서는 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 기업의 주주환원 정책 발표와 같은 명확한 상승 재료가 필요함.