[조선일의 기업 탐방 노트] 오늘의 관심 기업은? [오전 7시 3분]

핵심 요약

• [사실] KT&G는 2분기 연결 매출액 1조 7,016억 원 (전년 대비 9.9% 성장), 영업이익 4,145억 원 (전년 대비 18% 이상 성장)을 기록했습니다. 특히 담배 부문의 높은 영업이익률(31% 초과)과 해외 권련, NGP 매출의 고성장이 실적을 견인했습니다. [의미] 원가 부담 상쇄, 환율 상승 효과, 해외 권련 판매량 및 가격 증가, NGP 스틱 비중 확대 등이 수익성 개선에 기여했습니다. [투자자 시사점] KT&G는 하반기에도 신규 제품 출시와 현지화를 통한 수익성 개선, 배당금 증가 및 자사주 소각 등 주주환원 정책 강화로 주가 방어 및 상승 여력이 기대됩니다.
• [사실] LG U+는 2분기 영업이익 3,445억 원 (전년 대비 13% 이상 급등)을 기록했으며, 특히 스마트 홈 및 기업 인프라 부문(기가 인터넷, 코로케이션 등)의 높은 성장률이 주목받았습니다. [의미] 인터넷 수익 증가, AI 데이터 센터 관련 사업 확대, 마케팅 비용 절감 등이 수익성 개선의 주요 요인입니다. [투자자 시사점] LG U+는 파주 AI 데이터 센터 2단계 구축(2028년 완공 목표, 약 1조 3,500억 원 투자) 등 AI 데이터 센터 사업에 대한 대규모 투자를 통해 향후 50% 이상의 주가 상승 잠재력을 보유하고 있으며, 반기 배당 및 자사주 매입 등 주주환원 정책도 긍정적입니다.
• [사실] 카카오는 2분기 매출 및 영업이익 최대치를 기록했으며, AI 사업 확대, 카카오톡 개편에 따른 광고 수익 증대, 기존 수익원 확대 등이 실적 개선을 이끌었습니다. [의미] 자회사 실적 개선, AI 사업 성장, 광고 부문 경쟁력 강화 등이 전반적인 실적 향상에 기여했습니다. [투자자 시사점] 카카오는 1차 목표가 도달 후 2차 목표가를 43,000원으로 상향 조정하며, 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.