메모리 가격 낮출 생각 없다 애플도 못 깎은 CXMT 배짱 장사

핵심 요약

• [사실] 이란 관련 지정학적 리스크가 지속되지만, 호르무즈 해협 봉쇄보다는 통행세 부과 방식에 대한 명분 찾기 과정으로 해석됨 → [의미] 유가 급등보다는 에너지원 다각화와 미국 LNG 관련 기업에 긍정적 영향 → [투자자 시사점] 미국발 에너지원 다각화, LNG 수입 관련 기업에 주목할 필요가 있음.
• [사실] 미국의 신규 실업수당 청구 건수가 20만 건 이하로 낮지만, 민간 고용 보고서 상 신규 고용 증가세는 둔화됨 → [의미] 해고는 적으나 신규 일자리 창출도 제한적이어서 임금 상승률이 높지 않을 가능성 → [투자자 시사점] 연준의 금리 인상 가능성이 낮아져 시장의 긴축 우려 완화에 기여할 수 있음.
• [사실] 샌디스크(웨스턴 디지털)의 실적이 시장 예상치를 상회했으나, 최근 추정치보다는 하회함 → [의미] 메모리 공급 부족(쇼티지) 각도가 완만해지고 마진 하락 가능성 제기 → [투자자 시사점] 향후 메모리 기업 주가는 개별 기업 실적 서프라이즈보다 빅테크 외 기업들의 AI 투자 확대 및 케펙스 집행 여부에 더 큰 영향을 받을 것임.