[마켓 링크] 평행선 달린 미-이란 협상...간극 속 합의 도출할까? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• 미국-이란 협상이 진전 없이 종료되고 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 봉쇄를 지시하며 중동 리스크가 재확산되었습니다. 현물 유가는 이미 147달러/배럴까지 치솟았습니다. → 이는 유가 불안정성을 심화시키고 선물 시장에도 상승 압력을 가할 수 있으며, 고유가 장기화 시 인플레이션, 금리, 주식 시장 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. → 시장 전반의 변동성 확대에 대비하고, 에너지 관련 포트폴리오를 점검하며 위험 관리가 필요합니다.
• 전쟁 상황에도 불구하고 빅테크 기업들은 AI 관련 투자를 사활을 걸고 지속하고 있으며, TSMC는 1분기 사상 최대 실적을 발표했습니다. → AI 경쟁은 일시적 현상이 아닌 구조적 트렌드이며, 불확실성 속에서도 핵심 기술에 대한 투자는 계속되고 있다는 신호입니다. → AI 밸류체인 내 반도체, 전력 기기, 냉각 관련 기업들은 여전히 높은 성장 잠재력을 가지고 있으며, 관련 종목(특히 반도체)에 대한 긍정적인 관점을 유지할 필요가 있습니다.
• 한국은행은 메모리 확장기가 내년 상반기까지 이어질 것으로 전망하며, 중동 리스크나 유가 상승이 반도체 업황을 꺾기 어렵다고 분석했습니다. → AI 투자와 데이터센터 수요 증가가 반도체 시장의 펀더멘털을 견고하게 지지하고 있음을 시사합니다. → 반도체 산업의 중장기 성장 가능성에 주목하고, SK하이닉스 등 관련 기업의 실적 발표를 통해 추가 상승 동력을 확인할 필요가 있습니다. 다만 빅테크 재무 건전성, 신규 공장 증설 경쟁, 중국과의 기술 격차는 변수로 고려해야 합니다.