[최현덕의 트렌드 원픽 ] 27년도 메모리도 완판행진 / 스페이스X, 돈 되는건 DC밖에 없다 / 최현덕 MBN골드 매니저

핵심 요약

• [사실] 2027년까지의 디램 및 HBM 생산 물량이 이미 완판되었으며, 랜드 플래시도 8월 말까지 완판될 것으로 예상됨. → [의미] 메모리 공급 부족 현상이 장기화될 가능성이 높으며, 이는 가격 상승으로 이어져 제조사들의 수익성을 더욱 개선시킬 것임. → [투자자 시사점] 삼성전자 및 SK하이닉스의 실적 전망이 더욱 밝아졌으며, 현재 주가는 이러한 긍정적 전망을 충분히 반영하지 못해 상승 여력이 높으므로 매수 관점이 유효함.
• [사실] 스페이스X의 실적 발표에서 데이터 센터 사업의 연산 용량이 급증하고 있으며, 이를 통한 매출 증대 및 빠른 투자 회수 가능성이 확인됨. → [의미] AI 시대에 데이터 센터 구축 및 확장이 가속화될 것이며, 이는 연산 능력 증대에 필수적인 고성능 메모리 수요 증가로 이어질 것임. → [투자자 시사점] AI 인프라 투자 확대는 메모리 산업의 슈퍼 사이클을 장기화시킬 가능성이 높으며, 관련 기업들의 투자 매력이 부각됨.
• [사실] 알테오젠은 MSD와의 기술 이전 계약에서 높은 매출을 달성했으며, 추가적인 기술 이전 가능성도 제기됨. DND 파마텍은 임상 중단 악재가 발생했으나, 핵심 기술 자체는 문제가 없어 오히려 저가 매수 기회로 분석됨. → [의미] 바이오 섹터 내에서도 차별화된 기술력을 가진 기업들은 성장이 가능하며, 단기적인 악재에 흔들리지 않는 분석이 중요함. → [투자자 시사점] 알테오젠은 성장성이 부각되며, DND 파마텍은 저가 매수 관점에서 접근할 만함.