[김도형의 럭키7] 반도체, 하이퍼스케일러 가격 상승에도 지출 확대 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 반도체 종목들이 25만 전자 회복, SK하이닉스 강세 등 투자 심리가 살아나고 있음. → [의미] 펀더멘탈 훼손 없이 낙폭이 과도했던 종목들이 저점 확인 후 반등할 가능성이 높아짐. → [투자자 시사점] 반도체 낙폭 과대에 따른 저가 매수 유입이 강하게 나타나고 있으며, AI 산업 성장 모멘텀 확대가 긍정적 요인으로 작용.
• [사실] 하이퍼스케일러들이 메모리 및 인프라 가격 상승에도 불구하고 지출을 지속적으로 확대하고 있음. → [의미] 이는 수익성 개선으로 전환될 수 있는 시기가 임박했음을 시사함. → [투자자 시사점] AI 산업 확대에 따른 인프라 및 전력 부분의 성장이 지속될 것으로 보이며, 빅테크 기업들의 움직임이 반도체 및 관련 인프라 기업에 우호적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.
• [사실] SK하이닉스의 내년까지 HBM, 랜드, 딜램 모두 솔더아웃 전망과 2028년 예상 영업이익 현금 흐름이 2,390억 달러까지 확대될 것이라는 전망이 나옴. → [의미] SK하이닉스의 저가 매력도가 매우 유의미하며, ADR 미공개 정부 금지 제한 해제에 따른 주주 환원 정책 발표 기대감이 있음. → [투자자 시사점] SK하이닉스에 대한 추가 매수 관점이 유효하며, 목표가는 340만 원을 유지함.