[MTN 당잠사] "전쟁 그 이후"글로벌 방산, 구조적 상승기 도래한다 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 이란-미국 갈등 심화로 국제 유가(WTI 114달러 돌파)가 급등하고 있으며, 호르무즈 해협 봉쇄 위협까지 더해져 에너지 가격 변동성이 커지고 있음 → [의미] 지정학적 불안정 심화로 고유가 장기화 가능성 제기 → [투자자 시사점] 포트폴리오의 10~20%는 고유가 헤지(방어) 차원에서 에너지 관련 자산 고려, 단 신재생에너지 등 대체재는 변동성에 유의하며 단기 반등 시 차익 실현 고려.
• [사실] 미국 국방비 예산이 2027년까지 1조 5천억 달러(약 2천조원)로 크게 증액되고, 트럼프 대통령의 NATO 관련 발언 등 방산주를 둘러싼 강력한 성장 서사가 형성됨 → [의미] 전 세계적인 국방비 증액 추세와 한국 방산 기업들의 수출 경쟁력 강화 → [투자자 시사점] 방산주는 단기 조정 시 매수 기회로 활용, 장기적인 관점에서 구조적 성장에 베팅 가능.
• [사실] 한화에어로스페이스가 풍산 방산 부문 인수를 추진 중이며, KB증권은 이를 통해 수직 계열화 완성 및 밸류에이션 재평가를 기대 → [의미] 국내 방산 산업의 사업 확장 및 경쟁력 강화 → [투자자 시사점] 한화에어로스페이스는 중장기 성장 동력 확보 측면에서 긍정적, 풍산 및 풍산홀딩스는 M&A 기대감으로 단기 급등 가능하나 경영권 프리미엄 등 변수 고려 필요.