[오늘장 랭킹5] '공급망 안보'가 당긴 실적 장세의 서막…반도체·방산, '피크아웃' 우려 뚫고 질주? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• 삼성전자의 외국인 지분율이 2020년 이후 최저치(48%)이며, 시장의 1분기 잠정실적 기대치는 40조원 초중반으로 FM가이드 컨센서스(38조원)를 상회합니다. 최근 메모리 가격(레거시, 서버/PC D램)은 30% 이상 인상되었습니다. → 외국인 매도세는 펀드 리밸런싱이나 전략적 조정이었을 가능성이 크며, 이제는 매수 여력이 확대될 수 있습니다. 40조원 이상의 실적이 나올 경우 주가 추가 하락 가능성은 낮고, 2분기 실적 기대감도 유효합니다. → 삼성전자는 주가 조정이 선반영된 상태이므로, 40조원 이상 실적이 나올 시 주가 하락은 제한적일 것이며, 단기 하락 시 매수 기회로 활용할 수 있습니다.
• SK하이닉스는 마이크로소프트, 구글과의 디램 장기 계약 가능성이 언급되지만, 삼성전자와 달리 최근 주가 흐름은 상대적으로 부진합니다. 엔비디아의 '루빈' 아키텍처에 소켓 기술이 주목받으며 기판(PCB) 및 소켓 관련주(심텍)에 대한 기대감이 커지고 있습니다. → SK하이닉스의 장기 계약은 안정적인 이익 성장을 가능하게 하며, HBM 공급 지연에 따른 소켓 기술의 중요성 부각은 반도체 전반의 생산 효율성 개선에 기여할 수 있습니다. → SK하이닉스 또한 조정 시 관심을 가져볼 필요가 있으며, 반도체 소부장 내에서는 기판과 특히 소켓 관련주에 대한 장기적인 기술 변화에 따른 투자 전략 수립이 필요합니다.
• 미국 시장의 광 관련주 강세에도 불구하고, 국내 통신장비주(대한광통신 등)는 단기간 급등에 따른 차익실현 매물이 출회되며 변동성이 커지고 있습니다. → 중동 사태 등 외부 요인으로 인한 시장 변동성 확대가 차익 실현 욕구를 자극하며 단기적 고점 부담을 야기하고 있습니다. → 실적 시즌 전후 조정 시 매수 기회로 활용할 수 있으며, 단기 트레이딩 관점에서는 변동성에 유의하고, 장기 투자는 2분기 실적 및 가이던스 확인 후 결정하는 것이 좋습니다. 광(光) 관련주 중에서도 직접적인 연관성이 높고 실적이 좋은 종목 위주로 옥석 가리기가 필요합니다.