HPSP/LG화학/대한전선/네패스/에프에스티/유한양행_[야인시대 리턴즈] #야인시대리턴즈 #김근우 #김덕호

핵심 요약

• [사실] 현재 증시는 엔비디아 관련 노이즈와 메모리 시장에 대한 우려로 하락세, 코스피는 IMF 이후 최대 하락폭 기록. → [의미] 이는 이미 많이 올랐던 대형주들의 조정 국면이며, 시장 전체가 끝난 것은 아님. → [투자 시사점] 오히려 현재 가격부터는 삼성전자, 하이닉스 등 대형주를 모아가기 적당하며, 변동성이 커진 시장에서 유동성 제한이 완화되는 국면을 대비해야 함.
• [사실] HPSP는 고압 수소 어닐링 장비의 독점적 지위와 높은 영업이익률(50% 이상)을 바탕으로 12개월 선행 PER 기준 20배 이하로 하락. → [의미] 이는 과거 30~40배까지 받았던 멀티플 대비 현저히 낮은 수준으로, 밸류에이션 매력이 부각됨. → [투자 시사점] 현재 가격은 더 사야 하는 타이밍이며, 변동성을 고려하여 분할 매수로 평단가를 낮추는 전략이 유효함.
• [사실] 네패스는 시스템 반도체 및 OSAT 분야의 성장 가능성에도 불구하고 시장 전반의 조정과 함께 과잉 매도 상태. → [의미] 외국인 투자자들이 20일선, 120일선 부근에서 순매수를 시도하며 저가 공략 움직임을 보이고 있음. → [투자 시사점] 1차 목표가 2만 원 선 회복 여부가 중요하며, FMC 결과에 따라 13,000원까지 하락 가능성도 있으므로 50% 손실 시 일부 분할 매도 후 재진입 기회를 고려하는 것이 좋음.