[오늘의 단서, 내일의 섹터] 흔들리는 반도체 지형 중국향은 오히려 기회? '에스앤에스텍' / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 중국 내수 시장의 탄탄함과 AI 기술 패권 도전을 배경으로 창신 메모리 반도체가 상장 후 466% 상승했습니다. 이는 중국의 반도체 굴기가 성공할 경우 새로운 수출 시장으로 성장할 것이라는 기대감을 반영합니다. [의미] 애플이 중국 반도체를 지원하는 움직임은 창신 메모리를 비롯한 중국 반도체 기업들의 단기 상승 가능성을 높입니다. [투자자 시사점] 이는 국내 반도체 기업들에게 경쟁 심화에 대한 우려를 야기하지만, 오히려 일부 종목에는 새로운 기회가 될 수 있습니다.
• [사실] 반도체 시장의 문제점은 하이퍼스케일러들의 현금 여력 감소입니다. 또한 FOMC 결과 발표를 앞두고 공포감이 형성되며 투매 현상이 나타나고 있습니다. [의미] 삼성전자와 SK하이닉스의 매도 물량이 많지 않다는 점은 현재의 패닉 셀링 가능성을 시사합니다. [투자자 시사점] 반도체 종목에 섣불리 접근하기보다는 여전히 분할 매수 관점으로 접근하는 것이 유리하며, 오히려 매수의 기회로 활용할 수 있습니다.
• [사실] 국제 유가가 급등락하는 상황에서 정유·화학주들은 상대적으로 조정폭이 깊지 않습니다. [의미] 미국이 이란에 대한 공습을 중단했지만, 전쟁이 빠르게 끝날 것이라는 기대감은 아직 위험합니다. [투자자 시사점] 주가 하락 시 매도보다는 시장 하락을 방어할 수 있는 종목으로서 정유주를 5~10% 비중으로 보유하는 것도 나쁘지 않은 전략입니다.