젠슨 황과 이해진 가족됐다~ㅣ이정욱 타임폴리오자산운용 ETF컨설팅본부 부장

핵심 요약

• [사실] AI 트렌드 열풍이 잦아들면서 코스피 지수가 기간 조정을 겪고 있습니다. 과거 100% 상승 후 현재 50% 상승 상태로, 단기 급락 후 수급 꼬임 현상이 발생했습니다. [의미] 개인 투자자의 매수세가 주춤하며 지수 반등 탄력이 약해졌고, 6,000선 중반이 1차 지지선으로 예상됩니다. [투자자 시사점] 급반등보다는 박스권 이후 점진적인 회복을 기대하며, 개인 투자심리 회복 여부를 주목해야 합니다.
• [사실] 삼성전자와 SK하이닉스의 실적이 이번 주 시장의 최대 변수이며, 이미 실적 우려는 주가에 상당 부분 선반영된 것으로 보입니다. [의미] 메모리 업황 바닥에 대한 기대감이 커지고 있으며, 반도체에서 다른 섹터로 수급 확산 가능성이 제기됩니다. [투자자 시사점] 삼성전자는 잠정 실적 발표로 이벤트가 마무리되었고, SK하이닉스의 실적 발표 이후에는 바이온(Buy on rumor, Sell on fact) 효과로 주가 반등을 기대해볼 수 있습니다.
• [사실] 정부의 소버린 AI 정책 추진과 더불어 데이터센터, 컴퓨팅 인프라 투자 확대가 예상됩니다. [의미] NAVER를 중심으로 한 소프트웨어 섹터와 통신주 등이 AI 인프라 관련 수혜주로 부상할 가능성이 있습니다. [투자자 시사점] 밸류에이션이 낮고 주가 상승이 더뎠던 소프트웨어 섹터에 하반기 투자 기회가 있으며, 정부 정책 드라이브에 따른 뉴스 플로우도 긍정적으로 작용할 수 있습니다.