메모리 반도체 신뢰 회복... 몇 개월로는 안 된다는 이유 | 고태훈 에셋플러스자산운용 이사 ㅣ김치형 앵커

핵심 요약

• [사실] 메모리 반도체 산업은 30~40년간 사이클을 반복해왔다. → [의미] 급격한 신뢰 회복보다는 점진적인 회복이 예상된다. → [투자자 시사점] 단기적인 급등에 대한 기대보다는 장기적인 관점에서 접근할 필요가 있다.
• [사실] 작년 8월부터의 반도체 장세가 단 1년 만에 신뢰를 회복하여 15배 급등하는 시장으로 바뀔 것이라고 보기는 어렵다. → [의미] 현재의 상승세가 지속되기 위해서는 추가적인 검증 과정이 필요하다. → [투자자 시사점] 과도한 낙관론보다는 신중한 투자 접근이 요구된다.
• [사실] 메모리 반도체 신뢰 회복에는 1~2년의 시간이 필요할 것으로 예상된다. → [의미] 시장의 펀더멘털 개선이 시간을 두고 이루어질 것이다. → [투자자 시사점] 장기적인 안목으로 분할 매수 전략을 고려해 볼 수 있다.