[오전장 수급 특징주] 기관 바스켓 속 투자 힌트는? / 김태성 아이에셋 본부장

핵심 요약

• [사실] 최근 시장에서 외국인과 기관의 수급이 반도체 소부장보다는 대형주로 쏠리는 경향이 뚜렷해지고 있다. → [의미] 과거 소형주/중소형주 대비 높은 수익률을 보여주던 반도체 소부장의 매력이 감소하고, 대형주 자체의 변동성이 커지면서 투자자들의 관심이 대형주로 이동하고 있음을 시사한다. → [투자자 시사점] 개인 투자자들도 이러한 수급의 방향성을 따라 대형주에 집중하는 전략을 고려해볼 필요가 있다.
• [사실] SK 이터닉스가 급등세를 보이고 있으나, 이미 많이 오른 상태라 지금 진입하기에는 부담스럽다는 분석이다. → [의미] SK 이터닉스 자체보다는 OCI 홀딩스, 하나 솔루션과 같은 태양광 관련주들이 가격 메리트 측면에서 더 매력적일 수 있다는 점을 시사한다. → [투자자 시사점] SK 이터닉스에 직접 투자하기 부담스럽다면, 상대적으로 덜 오른 태양광 관련주로 대체 투자하는 것을 고려해볼 만하다.
• [사실] 두산 에너빌리티는 미국 SMR 기업 대비 양호한 주가 흐름을 보이고 있지만, 미국 SMR 기업의 주가가 먼저 반등해야 국내 원전주의 시세 회복을 기대할 수 있다. → [의미] 현재 시점에서 두산 에너빌리티에 대한 단기적인 매수보다는 미국 SMR 기업의 주가 반등을 확인한 후 진입하는 것이 현명한 투자 타이밍임을 시사한다. → [투자자 시사점] 원전주 투자는 미국 SMR 기업의 주가 움직임을 선행 지표로 삼아 신중하게 접근해야 한다.