흔들린 소부장株, 2분기 반등을 준비하는 종목은?ㅣ김지혁 유진투자증권 PB·박윤진 비앤비경제연구소 파트너ㅣ 더 워룸

핵심 요약

• [사실] 구글 모회사 알파벳이 역대급 실적을 기록했으나, AI 투자로 인해 현금 흐름이 적자 전환했다. → [의미] AI 투자가 지속될 것이며, 이는 GPU 및 HBM 등 메모리 반도체 수요 증가로 이어질 수 있다. → [투자자 시사점] 국내 반도체 기업(삼성전자, SK하이닉스)의 실적 개선 기대감을 높이며, 관련주에 대한 긍정적인 시각을 유지할 필요가 있다.
• [사실] 외국인 투자자들이 4거래일 연속 순매수 행진을 이어가며 코스피 회복을 주도하고 있다. → [의미] 과거 개인 신용 매물 및 공매도 청산성 매수가 마무리되며 시장 바닥을 다지고 있다는 신호일 수 있다. → [투자자 시사점] 외국인 수급의 지속 여부가 시장 방향성을 결정할 중요한 변수가 될 것이며, 현재는 저점 매수 구간으로 판단할 수 있다.
• [사실] 삼성전자가 대표이사 직속 로봇 사업 추진실을 신설하며 휴머노이드 로봇 시장에 본격적으로 뛰어들었다. → [의미] 기존 AI 투자와 더불어 피지컬 AI(로봇) 분야에서도 생산성 향상을 통한 새로운 가치 창출을 시도하고 있다. → [투자자 시사점] 삼성전자 및 관련 부품/기술 기업(KNR 시스템, 테스 등)의 중장기 성장 모멘텀이 부각될 수 있으며, 로봇 밸류체인 전반에 대한 관심이 필요하다.