[성하준의 투자 나침반] 이수페타시스 / MBN 골드 성하준 매니저

핵심 요약

• [사실] 최근 시장은 전강후약의 흐름이 나타나고 있으나, 이는 급락장에서의 본전 매물 및 단기 반등 시 사익 실현 매물 출회, 시장 리스크 대비 매물 등으로 인해 나타나는 현상입니다. [의미] 이러한 흐름은 시장 수급이 건강해지는 과정의 일부이며, 기계적인 매도 및 추가 하락을 부르던 약순환 구조가 약해지고 있음을 시사합니다. [투자자 시사점] 단기적으로는 장 후반부 외인/기관 매수세 유지 여부를 확인하고, 실적주 및 정부 정책 수혜주 중심으로 전략을 세우는 것이 유효합니다.
• [사실] 24일(현지시간) 미국에서는 AI 관련 CEO들의 회동이 예정되어 있으며, 국내에서는 네이버, 삼성전자, SK하이닉스 등 관련 기업들이 이미 시장에서 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. [의미] 이 회동은 AI 서비스, HBM, 생성형 AI, 로봇, 자율주행 등 다양한 분야의 협력 및 M&A 기대감을 높이며 관련주에 대한 투자 심리를 자극하고 있습니다. [투자자 시사점] 회동 결과 구체적인 계약이나 협력 관계가 발표될 경우, 이는 시장 수급 회복과 맞물려 강한 상승 탄력을 만들 수 있으므로 관련 수혜주 및 밸류 체인을 지속적으로 추적할 필요가 있습니다.
• [사실] 알파벳(구글)의 최근 실적 발표에서 구글 클라우드 매출이 82% 성장하고 수주 장고가 5,140억 달러까지 늘었으며, 설비 투자(CAPEX)도 확대될 예정입니다. [의미] 이는 AI 서버 및 데이터 센터 구축을 위한 투자가 늘어나는 상황을 보여주며, 서버와 데이터 센터 부족으로 인해 투자가 확대되고 있음을 의미합니다. [투자자 시사점] 알파벳의 CAPEX 확대는 AI 반도체뿐만 아니라, 이들 부품을 연결하는 고다층 PCB(MLB) 기판 수요 증가로 이어질 수 있으므로 관련 밸류 체인에 대한 관심을 가질 필요가 있습니다.