반도체 급반등한 이유? 숨은 대형 호재는 ‘이것’ (이완수 그레너리투자자문 대표, 박현정 우리은행 WM그룹 포트폴리오 매니저)

핵심 요약

• [사실] 미국 증시에서 엔비디아, 마이크론 등 주요 반도체주가 상승 마감하며 필라델피아 반도체 지수가 5% 이상 올랐습니다. → [의미] 이는 반도체 투기 포지션 청산 및 AI 관련 수요 견조함에 따른 반발 매수세 유입으로 분석됩니다. → [투자자 시사점] 국내 반도체 시장 역시 이러한 흐름에 긍정적인 영향을 받을 가능성이 높습니다.
• [사실] JP모건은 레버리지 청산이 대부분 완료되었다고 분석했으며, 블랙록의 국내 ETF 순유입 등 수급 개선 신호가 포착되고 있습니다. → [의미] 이는 개인 투자자들의 패닉 셀링 이후 기관 및 외국인 투자자들의 순매수 전환 가능성을 시사합니다. → [투자자 시사점] 연초 이후 외국인 비중이 최저 수준으로 떨어진 삼성전자, SK하이닉스 등 대형 반도체주의 반등 가능성이 있습니다.
• [사실] TSMC가 내년부터 위탁칩 가격을 최대 10% 인상 추진 소식이 전해졌습니다. → [의미] 이는 칩 가격 상승 및 공급 부족 심화 가능성을 나타내지만, 고객사의 수요가 뒷받침되기 때문이라는 분석도 있습니다. → [투자자 시사점] 반도체 공급망의 긴축 우려와 함께 AI 반도체 수요의 견조함을 확인할 필요가 있습니다.