[성하준의 투자 나침반] 비에이치 / MBN 골드 성하준 매니저

핵심 요약

• [사실] 24일 도널드 트럼프 행정부의 관세 유효 기간 만료 예정 → [의미] 불확실성 해소 가능성 증가 및 국가별/산업별 맞춤형 관세 부과 가능성 → [투자자 시사점] 한국의 대미 투자 약속을 고려할 때 다른 국가보다 유리한 관세율 적용 가능성이 있으며, 수출 데이터 호조와 맞물려 수출주의 상승 탄력 강화 재료로 작용할 수 있으니 주목해야 함.
• [사실] 최근 기관의 순매도세 지속, 특히 금융 투자의 매도세 강함 → [의미] 시장 악재라기보다는 포트폴리오 비중 조절 및 ETF/지수형 상품에서의 기계적 매도, 연기금의 보유 비중 조절 목적 → [투자자 시사점] 시장 전망이 부정적이어서 매도가 나오는 것이 아니므로, 기관 매도세의 지속 여부 및 오후장 후반부까지 매수세 유지되는지 확인이 필요하며, 현재는 긍정적인 흐름으로 전환될 가능성 있음.
• [사실] 갤럭시 언팩 행사 임박 및 삼성전자의 폴더블폰 대중화 노력 → [의미] 폴더블폰 시장 확대 및 관련 부품 수요 증가 → [투자자 시사점] 폴더블폰은 일반 스마트폰보다 고가 부품 채용량이 많아 부품주들의 실적 개선 및 이익 전망치 상향이 기대되며, 스마트폰 시장의 양극화 장세 속에서 프리미엄 폴더블폰 부품주에 대한 기대감을 높게 가져갈 필요가 있음.