[주도주 드래프트] 코스맥스·대덕전자 / 최영지PB, 백승용PB

핵심 요약

• [사실] 최영지 PB는 제약 바이오 섹터를 2순위로 선정했습니다. [의미] 미국 제약 바이오 기업들의 신고가 행진과 국내 M&A 활성화, 그리고 정부의 규제 완화 기조는 제약 바이오 섹터의 성장 기대감을 높입니다. [투자자 시사점] 삼성바이오로직스의 CDMO 기업 인수와 리펩타이드 관련 비만약 치료제 성장 가능성을 주목해야 합니다.
• [사실] 백승용 PB는 PCB(인쇄회로기판) 섹터를 2순위로 선정했습니다. [의미] AI 사이클에서 필수적인 PCB 산업은 1분기 실적 호조와 금리 하락세에 따른 원가 부담 완화로 2분기 실적 개선이 기대됩니다. [투자자 시사점] 중국의 공격적인 증설에도 불구하고 고부가가치 산업으로의 전환과 LTA, P단, Q단 동시 증가 추세로 장기적으로 긍정적인 전망을 유지할 수 있습니다.
• [사실] 최영지 PB는 화장품 섹터를 1순위로 선정했습니다. [의미] K-뷰티의 꾸준한 성장세와 여름 휴가철 외국인 관광객 증가, 그리고 더마 코스메틱 및 기초 화장품의 인기는 화장품 섹터의 실적 성장을 견인할 것으로 보입니다. [투자자 시사점] ODM 업체들의 호실적과 해외 직접 판매 확대, 간편 결제 시스템 발전은 화장품 섹터의 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.