[최현덕의 트렌드 원픽 ] 한국 ETF 역대급 자금 유입 / Kimi K3, 메모리 폭증 신호 될 것 휴일동안 / 최현덕 MBN골드 매니저

핵심 요약

• [사실] 중국 AI 기업 문샷이 GPT 5.6, 클로드 AI의 페이블 5보다 뛰어난 성능의 'Kimi K3'를 공개했습니다. → [의미] 이는 AI 인프라 및 컴퓨팅 파워보다 모델 자체의 성능이 중요해질 수 있다는 해석을 낳았으나, Kimi K3의 서비스 중단은 컴퓨팅 파워, 특히 메모리의 중요성을 재확인시켰습니다. → [투자자 시사점] Kimi K3의 등장은 메모리 수요 폭증의 킥(kick)이 될 수 있으며, 이는 메모리 반도체 기업에 긍정적입니다.
• [사실] 미국 최대 한국 ETF인 'EWY'에 최근 2주간 약 3조 원에 달하는 역대급 자금이 유입되었습니다. → [의미] 이는 블랙록과 같은 큰 손들이 한국 시장, 특히 SK하이닉스와 삼성전자 등 시가총액 상위 종목을 저가 매수하고 있다는 강력한 신호입니다. → [투자자 시사점] 이미 큰 손들이 저가 매수에 나서고 있다는 점에서 현재 시장의 하락 국면이 저점일 가능성이 높으며, SK하이닉스 및 삼성전자 등 대형주 매수에 긍정적인 신호입니다.
• [사실] 최태원 SK그룹 회장은 내년 AI 관련 반도체 수요가 60~100% 증가할 것이며, 이는 '아비규환'이라 표현할 정도로 심각한 공급 부족을 야기할 것이라고 언급했습니다. → [의미] AI 데이터센터 수요 증가와 더불어 국가 안보 차원의 소버린 AI 구축, 자율주행 및 로봇 시장의 성장은 반도체 메모리 수요를 더욱 폭발적으로 증가시킬 것입니다. → [투자자 시사점] 반도체 공급 부족 현상은 심화될 것이며, 이는 SK하이닉스와 같은 메모리 반도체 기업의 실적 개선 및 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것입니다.