[월가에서 여의도까지] 이번주 미국 실적시즌 관전 포인트는? / 신얼 상상인증권 투자전략팀장&김윤정 LS증권 선임연구원

핵심 요약

• [사실] 이란의 군사 공격 지속 및 원전 시설 피격 보도로 지정학적 리스크 심화 → [의미] 국제 유가 상승 압력 가중 및 물가 재상승 가능성 증대 → [투자자 시사점] 단기적으로 유가 및 원자재 관련 섹터 주목 필요, 연준의 금리 인하 시점 불확실성 커짐.
• [사실] 중국의 '문샷 AI' K3 반도체 기술 발표로 미국과의 기술 격차 축소 우려 → [의미] AI 반도체 시장 경쟁 심화 및 하이퍼스케일러의 자본 지출 정당성 약화 → [투자자 시사점] AI 관련주 투자 심리 위축 가능성, 미국 정부의 중국 기술 규제 강화 가능성 주목.
• [사실] 일본 키옥시아 주가 급락 및 대만 TSMC 실적 발표에도 약세 지속 → [의미] 전반적인 반도체 투자 심리 위축 및 악재에 민감한 시장 반응 → [투자자 시사점] 단기 변동성 확대 가능성, 이번 주 빅테크 실적 발표 결과에 따라 반도체 섹터 분위기 전환 기대.