[아IT템] TSMC 호실적, 반도체 상승 추세 아직 안 끝났다

핵심 요약

• [사실] 최근 반도체 시장은 ETF 수급 꼬임으로 인한 변동성이 커지고 있으며, 한국 시장이 전 세계 반도체 시장의 원흉으로 지목되고 있음 → [의미] 이는 펀더멘탈 이슈가 아닌 수급 불균형으로 인한 하락으로, 펀더멘탈은 여전히 견조함을 시사함 → [투자자 시사점] 펀더멘탈 변화보다는 수급 개선 시 반등 가능성을 염두에 두어야 합니다.
• [사실] TSMC는 3나노 이하 선단 공정 및 첨단 패키징 분야에서 공급 부족을 겪고 있으며, 삼성 파운드리가 반사 수혜를 받고 있음 → [의미] AI 가속기 수요 증가는 TSMC의 선단 공정 및 첨단 패키징 수요를 지속적으로 견인할 것이며, 이는 삼성 파운드리에도 긍정적인 영향을 미칠 것임 → [투자자 시사점] TSMC와 삼성 파운드리의 선단 공정 및 첨단 패키징 관련 투자 기회를 주목할 필요가 있습니다.
• [사실] ASML의 EUV 장비, 특히 하이NA EUV 장비에 대한 수요가 높으나, TSMC는 가격 인상보다는 기존 장비 활용 및 효율 증대에 집중하는 반면, 삼성전자와 인텔은 최첨단 장비 도입에 공격적인 스탠스를 보이고 있음 → [의미] 이는 반도체 업계의 기술 경쟁 심화와 각 기업의 전략 차이를 보여주며, 삼성전자와 인텔의 기술력 향상 가능성을 시사함 → [투자자 시사점] ASML의 장비 투자 및 각 기업의 기술 로드맵을 면밀히 추적하며 투자 판단을 내려야 합니다.