[최현덕의 트렌드 원픽 ] 코스닥 '3대 구조혁신 프로그램' / 트럼프, 해군 재건위해 한국 선택/ 최현덕 MBN골드 매니저

핵심 요약

• [사실] 현재 시장은 역대급 변동성을 보이며 1년에 한두 번 걸리던 사이드카, 서킷브레이커가 하루가 멀다 하고 발생하고 있음. → [의미] 이는 AI로 시장이 변해가는 과정에서 발생하는 성장통으로, 우량주에 잘 버티는 것이 중요함. → [투자자 시사점] 6개월 정도의 기간을 두고 우량주에 투자하면 꽤 높은 수익을 기대할 수 있음.
• [사실] 트럼프 대통령이 한국을 '해군 재건의 핵심 파트너'로 거론하며 한국 조선업체들과의 협력을 강조함. → [의미] 이는 미국 군함 10척 건조 논의 등 구체적인 실행 단계로 옮겨갈 가능성이 높으며, 미국 존스법 관련 한국 기업의 경쟁력이 부각될 수 있음. → [투자자 시사점] 캐나다 잠수함 수주 실패보다 더 큰 시장이 열리고 있으며, 반도체 변동성 확대 시 조선업종을 눈여겨볼 필요가 있음.
• [사실] 모건스탠리 보고서에 따르면 전력 요금 및 환경 부담으로 인해 데이터 센터 프로젝트가 취소 또는 지연되고 있음. → [의미] 이는 데이터 센터 수요 둔화보다는 건설 과정의 문제로, 빅테크 기업들이 이익을 가져가는 반면 소비자는 전력 부담을 지고 있기 때문임. → [투자자 시사점] 반도체 조정은 수급 불안 요인보다는 속도 조절의 성격으로 갈 가능성이 높으며, TSMC 실적 발표 이후 반등 시점을 노려볼 수 있음. 공포를 기회로 활용하는 전략이 유효함.