단일종목 레버리지, 장 막판에 튀는 이유! / 연합뉴스TV(YonhapnewsTV)

핵심 요약

• [사실] 5천만원 투자자가 5천만원을 대출받아 총 1억원의 투자를 했을 때, 삼성전자가 10% 상승하면 1억원에서 1억 1천만원이 되어 투자자는 1천만원 수익(20% 수익률)을 얻습니다. → [의미] 이는 레버리지 ETF가 기초자산 수익률의 약 2배를 추종하기 때문입니다. → [투자자 시사점] 주가 상승 시 레버리지 효과로 인해 일반 투자자보다 높은 수익률을 얻을 수 있습니다.
• [사실] 레버리지 ETF는 '리밸런싱' 과정에서 보유 자산과 대출 비율을 일정하게 유지합니다. 예를 들어, 1억원 투자에서 10% 상승하여 1억 1천만원이 되면, 내 자본은 6천만원, 대출은 5천만원이 됩니다. → [의미] 원래의 1:1 비율(자본:대출)을 맞추기 위해 1천만원의 대출을 추가로 받아 총 1억 2천만원으로 투자 규모를 늘리게 됩니다. → [투자자 시사점] 주가 상승 시 대출을 추가로 받아 수익률을 더욱 끌어올리는 효과가 발생합니다.
• [사실] 주가 하락 시에는 반대로 보유 자산이 줄어들면서 대출 비율을 맞추기 위해 자산을 매도해야 하는 '반대매매'가 발생할 수 있습니다. → [의미] 이는 손실을 더욱 확대시키는 결과를 초래합니다. → [투자자 시사점] 레버리지 ETF는 주가 하락 시 큰 손실을 감내해야 하므로, 투자 시점과 투자 금액에 대한 신중한 판단이 요구됩니다.