[시장 한수2]한·미·일 SMR 협력각서 체결 핵심 배경은? /변영인 기업공시연구소 대표

핵심 요약

• [사실] 국내 증시는 반도체 투톱의 반등에 힘입어 오전 장중 약세를 보였으나, 오후 들어 다시 반등을 시도하고 있다. 다만, 초과이익 공유제 관련 공론화 움직임이 반도체 기업들의 수급에 노이즈로 작용하며 상승폭을 되돌리는 요인이 되고 있다. → [의미] 국내 증시의 흐름이 단기적인 정치적 이슈에 민감하게 반응하고 있음을 시사한다. → [투자자 시사점] 개별 종목의 펀더멘털보다는 거시 경제 및 정책 관련 뉴스를 주시하며 대응할 필요가 있다.
• [사실] 한미일 3국이 SMR 분야 협력각서(MOU)를 체결했다. 이는 기존 원전 시장에서 각국의 이해관계가 엇갈렸던 상황에서 벗어나 공동의 목표를 설정한 것으로 해석된다. → [의미] 글로벌 원전 시장, 특히 SMR 시장에서 3국의 협력이 본격화될 가능성을 시사하며, 이는 관련 기술 및 인프라 기업들에게 새로운 기회를 제공할 수 있다. → [투자자 시사점] SMR 관련 기술 보유 기업 및 관련 인프라 구축에 참여할 수 있는 기업들의 잠재적 수혜를 예상해 볼 수 있다.
• [사실] 미국은 AI 데이터센터 확충 등 전력 수요 증가에 대응하기 위해 원전 확장을 추진하고 있으며, 노후 원전 교체 수요도 동반되고 있다. → [의미] 미국 내 원전 건설 및 교체 수요는 상당하며, 이는 한국형 원전 수출의 기회가 될 수 있다. → [투자자 시사점] 미국 원전 프로젝트에 참여할 수 있는 국내 원전 기자재 및 건설 기업들의 수혜를 기대해 볼 수 있다.