실적은 좋아지는데...주가는 왜 떨어질까?ㅣ한민엽 유진투자증권 여의도WM센터 부센터장

핵심 요약

• [사실] 올해 상반기 반도체 수출 물량 단가가 10~20% 증가했습니다. → [의미] 이는 실적 개선 모멘텀으로 이어질 수 있으나, 시장은 AI 관련 종목에만 쏠리는 현상이 나타나고 있습니다. → [투자자 시사점] 이러한 쏠림 현상으로 인해 삼성전자 등 실적 개선 기업의 주가가 제자리걸음하거나 하락하는 디커플링 현상이 발생하고 있습니다.
• [사실] AI 산업 성장세가 이어질 경우, 전력 인프라 관련 부분이 중요해질 것입니다. → [의미] 현재 전력 인프라 관련 종목들은 과도한 주가 하락을 겪고 있어 밸류에이션 매력이 높은 구간입니다. → [투자자 시사점] AI 테마와 함께 전력 인프라 관련 종목에 대한 관심이 필요하며, 현재 낮은 밸류에이션은 매수 기회가 될 수 있습니다.