AI 전력 인프라 지속...건설, 발주가 깨어난다ㅣ박세라 신영증권 연구위원

핵심 요약

• [사실] 국내 건설 수주, 주택 착공, 민간 아파트 신규 분양 모두 전년 대비 20% 이상 증가 → [의미] 건설업의 핵심 선행 지표인 수주 환경이 뚜렷하게 개선되고 있음 → [투자자 시사점] 건설업의 경기 민감형 특성을 고려할 때 긍정적인 신호이며, 향후 실적 개선 기대.
• [사실] 베트남 원전 '팀코리아' 프로젝트 구체화 및 미국 SMR 인증 절차 가속화 → [의미] 과거 기대감에 머물렀던 원전 수주가 하반기 현실화될 가능성이 높아짐 → [투자자 시사점] 원전 관련 사업을 영위하는 건설사들의 수혜가 기대되며, 관련 수주 뉴스가 주가 상승 모멘텀으로 작용할 수 있음.
• [사실] 5월 말 기준 주요 대형 건설사의 도시정비사업 수주액 20조원 돌파, 현대건설, 삼성물산, GS건설이 주도 → [의미] 대규모 정비사업 물량이 빠르게 진행되며 건설사들의 실적 개선에 크게 기여하고 있음 → [투자자 시사점] 정비사업 수주가 활발한 건설사들의 실적 호조가 지속될 것으로 예상되며, 내년까지도 수주 기대감이 이어질 수 있음.