[이창원의 불타오르네] 마그마주 한화비전·볼케이노주 에이디테크놀로지 / 이창원의 불타오르네 / 매일경제TV

핵심 요약

• [사실] 삼성전자와 SK하이닉스가 잠정 실적 발표 후 하락 출발하였으나, 삼성전자는 성과급 포함 시 역대 최고 영업이익 기록. → [의미] 이는 단기 실망 매물이 나온 것일 뿐, 반도체 업황 회복에 대한 긍정적인 신호로 해석될 수 있음. → [투자자 시사점] SK하이닉스는 삼성전자보다 낙폭이 적으며, 외국인 수급이 지수 상승을 견인할 가능성이 있어 오후장 전략 후강을 기대하며 저가 매수 기회를 노려볼 만함.
• [사실] PSK 홀딩스가 6월 17일 매수 이후 36% 수익률을 기록하며 좋은 흐름을 보여주고 있음. → [의미] 삼성전자와 SK하이닉스가 의도적으로 눌린다는 가정 하에, 반도체 소부장 쪽으로 수급이 순환하며 PSK 홀딩스와 같은 종목이 상승하는 것은 업황이 좋다는 방증임. → [투자자 시사점] 반도체 업황 자체가 문제가 아니라 일시적인 수급 순환으로 보아야 하며, 반도체 소부장 종목의 상승세가 이어질 것으로 기대됨.
• [사실] 한화비전의 자회사 하나세미텍이 SK하이닉스 HBM4용 TC 본더를 공급하며 한미 반도체와 유사한 규모로 파악됨. → [의미] 한미 반도체가 독점하던 TC 본더 시장에 하나세미텍이 진입하며 공급처 다변화를 통한 가격 협상력 증대로 이어질 수 있음. → [투자자 시사점] 현재 시가총액 차이가 큰 한미 반도체의 1/10 수준인 한화비전은 충분한 상승 여력을 가지고 있으며, TC 본더 시장 진입으로 인한 수혜를 기대할 수 있음.