[투자뉴스7 브리핑] 메모리 수요 둔화 변수, 판단 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 지난 금요일 코스피는 장중 저점 대비 5.8% 급등하며 8천선을 회복했습니다. 뉴욕증시 고용 이슈 완화에도 AI발 공급과잉 우려로 필라델피아 반도체 지수가 하락했으나, 국내 증시에서는 반도체 공급과잉 우려가 과도했다는 인식으로 삼성전자, SK하이닉스, 키옥시아 등 대형 반도체 종목들이 빠르게 반등했습니다. [의미] 단기 낙폭 과대에 따른 저가 매수세 유입과 실적 기대감이 반도체 업종의 반등을 이끌었습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 실적 전망 상향 조정 및 목표가 상향으로 힘을 받았습니다. [투자자 시사점] 반도체 업종의 변동성이 크지만, 실적 개선 기대감이 유효하다면 추가적인 상승 여력을 고려할 수 있습니다. 다만, 과열에 대한 되돌림 성격도 있어 신중한 접근이 필요합니다.
• [사실] 애플의 폴더블폰 출시 가능성 및 내년 상반기 5개 모델 출시 루머, 그리고 삼성전자의 와이드형 폴더블폰 출시 예고로 폴더블폰 관련주들이 움직였습니다. 애플의 높은 판매량 목표치 및 고가 모델 비중 확대 전망이 관련 시장 확대 기대감을 높이고 있습니다. [의미] 애플의 폴더블폰 시장 참전은 전체 시장 규모를 키울 것으로 예상되며, 기술력(주름 개선, 슬림화)이 핵심 경쟁력으로 부각될 것입니다. 이에 따라 폴더블폰 부품 공급망에 편입될 수 있는 기업들에 대한 관심이 집중될 수 있습니다. [투자자 시사점] 폴더블폰 관련주 중에서는 삼성전자 및 애플 공급망에 편입되어 기술 경쟁력을 갖춘 기업(KH바텍, 파인텍, 파인엠텍, 덕산네오룩스, BH 등)을 중심으로 옥석 가리기가 필요합니다. 특히 실적 개선이 동반되는 종목에 주목할 필요가 있습니다.
• [사실] 이번 주에는 삼성전자, LG전자 잠정 실적 발표, TSMC 매출 및 SK하이닉스 ADR 상장, 주요 빅테크 기업들의 실적 발표 등 중요한 일정이 다수 예정되어 있습니다. [의미] 이러한 일정들은 AI 관련주 및 빅테크 기업들의 향후 방향성을 결정하는 중요한 분기점이 될 수 있습니다. 특히 AI 수익성과 케파에 대한 컨센서스 대비 실적 결과가 시장의 흐름을 좌우할 수 있습니다. [투자자 시사점] 실적 발표 결과를 면밀히 모니터링하며 AI 관련 섹터의 상승 시나리오와 하락 시나리오를 구분하여 투자 전략을 수립해야 합니다. 낙관론과 비관론이 공존하는 만큼 신중한 접근이 요구됩니다.