[불앤베어 시그널] ‘엔비디아’ 파격 행보/ 이준범 전문가 유튜버 백곰 / 성선화 어썸인 대표

핵심 요약

• [사실] 6월 미국 비농업 고용지수 신규 고용이 57,000명으로 예상치 110,000명 대비 절반 가까이 줄었고, 4월과 5월 수치도 하향 조정되었습니다. [의미] 이는 미국 고용 시장의 둔화 신호로 해석되며, 연준의 추가 금리 인상 명분을 약화시킬 수 있습니다. [투자자 시사점] 금리 인상 공포는 다소 완화되었으나, 경기 둔화 및 침체 우려가 커질 수 있습니다.
• [사실] 메모리 반도체 업황은 여전히 좋으나, 주가 상승 속도가 빨랐다는 의견이 있습니다. [의미] 좋은 업황에도 불구하고 주가가 너무 빠르게 반영될 경우 조정이 불가피합니다. [투자자 시사점] AI 관련주 과열 구간에서는 일부 비중 축소 및 현금 확보가 필요하며, 조정 시 트레이딩 관점으로 접근하는 것이 유효합니다. 방어주 비중 확대 및 배당률이 높은 저평가 기업으로 포트폴리오 이동을 고려할 수 있습니다.
• [사실] 메타가 AI 연산자원을 외부에 판매하는 클라우드 사업 진출을 검토 중이라는 보도가 나왔습니다. [의미] 자체 AI 모델 개발의 한계보다는 과도하게 확보된 인프라를 효율화하려는 움직임으로 해석됩니다. 또한, 이미 계획된 사업으로 급조된 것이 아니며, 새로운 독립적인 파이프라인이 될 수 있다는 분석입니다. [투자자 시사점] 메타는 좋은 회사이지만, 현재는 좋은 매수 자리가 아니라는 의견이 있으며, 장기간 강한 상승 후 하락 추세로 전환될 수 있으므로 추세 전환 전까지는 신규 접근을 서두를 필요가 없습니다. 경쟁력 저하 및 성공적인 사업 확장에 대한 의구심이 존재합니다.