전력주•반도체주 다음주 폭등할까? | 넥스트시그널｜김성준｜박창윤

핵심 요약

• [사실] 전력주는 두 달 전부터 소외되었으나, 해외 업체들의 수주 증가 및 단가 인상 추세가 지속되고 있음 → [의미] 본격적인 어닝 시즌 돌입 시 실적 대비 메리트가 부각될 수 있으며, 메가 프로젝트 관련 추가 수주 기대감도 존재함 → [투자자 시사점] 변압기 중심의 전력주에 관심을 가질 필요가 있음.
• [사실] 박창윤 대표는 전력주는 갈 때가 되었다고 분석하며, 1월과 4월 시장 주도 섹터였으나 5~6월 두 달간 쉬어갔고, 현대 엘렉트릭, 효성중공업, 상일 전기가 30배 언더 밸류에이션 상태라고 언급함 → [의미] 40% 조정 후 밸류에이션 매력이 부각되며, 해외 노후 전력망 교체 및 국내 600조 규모의 전력 투자 확대가 긍정적 요인임 → [투자자 시사점] 실적 시즌을 맞아 수혜가 예상되는 전력주에 관심을 가질 만함.
• [사실] 김성준 이사는 데이터 센터 확장 지연의 가장 큰 이유가 전력 문제이며, 실적 기대치와 현재 주가 하락으로 가격 메리트가 충분하다고 분석함 → [의미] 반도체 쏠림 시장에서 전력 설비가 확산될 첫 번째 섹터가 될 수 있으며, 현재 좋은 기회라고 판단함 → [투자자 시사점] 전력주에 대한 긍정적 시각을 유지하며, 현재가 매력적인 구간으로 판단함.