[김도형의 럭키7] 반도체 투톱 vs 소부장 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 반도체 산업 6월 수출 데이터가 폭발적 성장을 재확인했으며, 삼성전자와 SK하이닉스의 단기 급락 이후 저가 매수세 유입이 강하게 나타나고 있음. → [의미] 메타와 애플발 노이즈(구형 데이터센터 전환, 중국산 메모리 요구)는 오히려 현금 창출 능력 확대 및 메모리 쇼티지를 반증하는 호재로 작용할 수 있음. → [투자자 시사점] 삼성전자 3분기 D램 가격 20% 추가 상승 가능성이 높아져 긍정적 전망 유지.
• [사실] 삼성전자는 6월 19일 고점 이후 조정, 7월 초 60선 지지 확인 후 낙폭의 절반 가량 회복 중. → [의미] 다음 주 실적 발표 이전 낙폭 확대로 실적 발표 후 추가 하락 물량이 많지 않을 것으로 예상되며, 연기금 포트폴리오 리밸런싱으로 매도 부담이 줄어든 상황. → [투자자 시사점] 하반기 파운드리 산업 회복 여부가 주요 포인트이며, 목표가 47만원 유지 및 대응 가능.
• [사실] 반도체 소부장단 내 종목별 희비가 엇갈리는 가운데, 삼성전자와 SK하이닉스 증설 이슈가 지속적으로 자극도를 높이고 있음. → [의미] 삼성전자 및 SK하이닉스의 증설은 직접적인 수혜를 받을 기업들의 성장 모멘텀을 강화하며, 하반기 HBM4 및 내년 HBM4 양산 일정까지 고려하면 장비주들의 움직임이 분주해질 것. → [투자자 시사점] 메타, 애플 악재 해소 시 추가 상승 모멘텀 기대되며, 2분기 실적 개선 종목 및 외국인/기관 매수세 강한 종목에 주목 필요.