[투자 로테이션] 갈아타기 금지! 역대급 LNG·방산 수혜 조선주 정점은 아직 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 현재 국내 증시는 견조한 어닝 시즌과 더불어 전방위적으로 여러 섹터에서 수혜를 보며 강세를 유지하고 있습니다. [의미] 이는 한국 경제가 글로벌 경쟁에서 유리한 위치를 차지하고 있으며, 실적이 뒷받침되는 종목들의 모멘텀이 강하게 작용하고 있기 때문입니다. [투자자 시사점] 당분간 코스피의 강한 흐름은 지속될 것으로 보이며, 실적 시즌 종료 후에는 코스닥 및 중소형주 섹터로 온기가 확산될 가능성이 있습니다. 정부 정책 자금 투입도 긍정적 요인입니다.
• [사실] 미국이 하원에서 선박 지원법 재발의를 추진하고 있으며, 이는 미국 내 조선소에서의 수리 및 건조를 의무화하고 이를 위반 시 높은 관세를 부과하는 내용을 담고 있습니다. [의미] 이 법안이 통과될 경우, 미국이 부족한 조선 역량을 보완하기 위해 한국 조선업체, 특히 중형 선박 건조에 강점을 가진 HD현대미포조선(HD현대중공업 자회사)이 큰 수혜를 입을 수 있습니다. [투자자 시사점] 기존의 LNG선, 상선 수주 증가에 더해 데이터센터 엔진 공급, 해상 데이터센터 건설 이슈, 그리고 잠재적인 미국 선박 지원법 통과 모멘텀까지 더해져 조선업종, 특히 HD현대중공업의 중장기적인 성장성이 부각될 수 있습니다.
• [사실] 과거에는 침체되었던 정유, 철강, 화학 등 경기 순환 업종들이 최근 유가 상승, 공급망 이슈, 이란의 철강 수출 금지, 중국의 감산 등의 요인으로 강한 반등을 보이고 있습니다. [의미] 이는 글로벌 경쟁력 있는 국내 기업들이 고도화된 기술력과 비용 절감을 통해 체력을 강화한 상태에서 외부 요인으로 인해 재평가를 받고 있기 때문입니다. [투자자 시사점] 이러한 경기 순환 업종의 재평가 흐름은 단기 테마가 아닌, 각 산업 내 선두 기업들의 펀더멘털 개선에 기반한 것으로, 연내 지속될 가능성이 높습니다.