[최현덕의 트렌드 원픽] 반도체 다음 병목은 전력 / 코리아써키트, 조금 늦지만 강력할 것 / 최현덕 MBN골드 매니저

핵심 요약

• [사실] SK하이닉스의 나스닥 상장으로 약 45조원의 자금이 국내 유입될 예정이다. → [의미] 이는 국민연금 1년 환율 수요에 해당하는 큰 규모로, 달러 매도 및 원화 매수 수요를 증가시켜 원/달러 환율에 하방 압력을 가할 것이다. → [투자자 시사점] 환율 급등에 대한 우려보다는 안정화 가능성을 보고 시장을 기회로 삼을 필요가 있다.
• [사실] 정부가 반도체 클러스터 구축을 위한 27.7GW의 대규모 전력 수요를 예상하고 있다. → [의미] 이는 현재 가동 중인 원전 26기의 발전량에 육박하는 규모로, 전력 인프라 확충이 시급함을 의미한다. → [투자자 시사점] 반도체 산업의 다음 병목 현상으로 전력 섹터를 주목해야 하며, 관련 기업들의 수혜가 예상된다.
• [사실] 에코프로비엠의 1.2조원 규모 유상증자 결정은 니켈 강산 인수 등 장기적으로 긍정적이다. → [의미] 하지만 단기적으로 2차전지 섹터의 실적 및 모멘텀이 아직 확고하지 않은 상황에서 대규모 유증은 투자자들에게 부담으로 작용할 수 있다. → [투자자 시사점] 에코프로비엠은 장기적으로는 긍정적이나 단기적인 주가 하방 압력이 존재하므로, 2차전지 섹터의 회복 추이를 지켜보며 접근하는 것이 바람직하다.