[리서치 핵심터치] LG디스플레이, 일회성 비용 확대 아쉬움, 하반기 이익 개선 모멘텀 기대

핵심 요약

• [사실] LG디스플레이 2분기 예상 실적은 매출 5조 7천억 원, 영업이익 1186억 원 적자 전환이다. → [의미] 인력 효율화 등 일회성 비용이 시장 예상보다 커졌기 때문이다. 일회성 요인을 제외하면 본업에서는 100억 원 이상의 흑자도 가능했던 것으로 파악된다. → [투자자 시사점] 단기 실적 부진은 일회성 요인에 기인하며, 본업의 펀더멘털은 견조함을 시사한다.
• [사실] 연간 영업이익 전망치가 1조 2천억 원으로 하향 조정되었다. → [의미] 단기적인 실적 전망 하향은 불가피하다. → [투자자 시사점] 투자자는 하반기 이후의 실적 개선에 더욱 주목할 필요가 있다.
• [사실] 하반기 모바일 고가 세그먼트 판매는 견조하고 4분기 패널 출하는 분기 최대치인 2800만 대까지 늘어날 전망이다. → [의미] 모바일 및 전체 디스플레이 패널 출하량 증가가 예상된다. → [투자자 시사점] 하반기 매출 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 것이다.