[불앤베어 시그널] 머스크 vs 올트먼, 억만장자 ‘데스매치’/ 이동근 퍼스트프라임리서치 대표

핵심 요약

• [사실] 엔비디아 신고가를 경신하며 필라델피아 반도체 지수 상승률 대비 상승 여력이 남아있음. → [의미] 엔비디아는 아직 반도체 랠리에서 뒤쳐져 있으며, 배당 확대 및 자사주 매입 기대감으로 추가 상승 동력이 생길 수 있음. → [투자자 시사점] 엔비디아는 여전히 업사이드에 대한 고려가 필요하며, 일봉 고점 돌파 이후 주봉, 월봉상으로도 큰 조정이 아니었기에 추가 상승 가능성을 봐야 함.
• [사실] 필라델피아 반도체 지수의 긴 랠리가 멈추면서 옥석 가리기가 필요한 시점임. → [의미] 이제는 밸류에이션을 기준으로 종목을 선별해야 하며, 인텔 등 고평가된 종목은 경계해야 함. → [투자자 시사점] 마이크론, 샌디스크와 같은 메모리 반도체 종목은 상대적으로 밸류에이션이 낮아 추가 상승 여력이 있으며, 생존 필수재로서의 가치가 부각될 수 있음.
• [사실] 일론 머스크가 오픈 AI를 상대로 소송을 제기했지만, 사기 혐의 등 주요 혐의는 철회됨. → [의미] 현재 쟁점은 부당 이득 및 신탁 위반이며, 머스크의 기부금 사용처 적절성 여부가 법적으로 쟁점화될 수 있음. → [투자자 시사점] 머스크의 소송 의도 자체를 파악해야 하며, 오픈 AI의 영리화에 대한 불편함은 엔트로픽 등 다른 기업에서도 나타나고 있어 현상은 자연스러움.