[마켓 링크] 베일 벗은 3대 메가 프로젝트...전반 평가는? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 애플이 미국 정부에 창신 메모리 구입 허가를 받기 위해 로비에 나섰습니다. 과거에는 비용 절감 목적이었으나, 이번에는 2027년까지 이어질 메모리 공급 부족에 대비한 선제적 대응 전략이라는 분석이 나왔습니다. → [의미] 애플의 로비가 실패하더라도 삼성전자와 SK하이닉스는 반사이익을 기대할 수 있으며, 메모리 공급 부족 현상이 2027년까지 지속될 수 있다는 전망이 나왔습니다. → [투자자 시사점] 삼성전자와 SK하이닉스의 디램 시장 지배력을 고려할 때 성장 추세는 지속될 것으로 보입니다. 다만, 미국 정부의 조건부 허용 가능성도 배제할 수 없습니다.
• [사실] 삼성전자와 SK하이닉스가 사우디아라비아에 800조 원 규모의 반도체 펩 건설을 위한 메가 프로젝트가 공개되었습니다. 이 프로젝트는 막대한 전력과 용수를 필요로 합니다. → [의미] 성공적인 프로젝트 완수를 위해서는 전력 및 용수 등 인프라 구축이 필수적이며, 정부의 에너지 믹스 구축, 양수 발전소 활용, 신규 원전 검토 등이 논의되고 있습니다. → [투자자 시사점] 투자 확대 시 관련 설비 수요 증가로 인한 기업들의 수혜가 예상되나, 조단위 비용 부담, 부지 확보, 비용 부담 주체 등 해결해야 할 과제가 많습니다.
• [사실] 전일 코스닥 시장이 2차전지 및 바이오 종목의 강세로 8%대 상승을 기록했습니다. 하반기 시장 활성화 정책에 대한 기대감도 있습니다. → [의미] 일부 증권사에서는 기술적 반등 가능성을 언급했으나, IM, 유안타 등은 코스닥의 상대적 약세 흐름이 지속될 수 있다는 보수적인 전망을 내놓았습니다. → [투자자 시사점] 코스닥 시장의 본격적인 반등은 삼성전자 및 SK하이닉스의 변동성이 완화된 이후에 가능할 것으로 보이며, 8월 중순 이후 프리미엄 기업 실적 발표와 함께 본격화될 수 있습니다.