[마켓 진단] 하락하는 반도체 투톱, 대응은? / 오현진 루체인베스트 팀장

핵심 요약

• [사실] 코스닥 시장의 매수 사이드카 발동 및 900선 회복, 빅2(삼성전자, SK하이닉스) 쏠림 현상 완화. → [의미] 그동안 특정 종목에 집중되었던 수급이 분산되며 시장 정상화 및 키맞추기가 시작될 가능성. → [투자자 시사점] 실적이나 모멘텀이 명확했으나 시장 침체로 하락했던 코스닥 종목군들의 반등을 기대해 볼 수 있습니다.
• [사실] 미국의 금리 불확실성, 애플의 CXMT 메모리 사용 언급, 엔비디아의 HBM 용량 축소 루머 등 반도체 빅2 투자 심리 악화 요인 발생. → [의미] 반도체 빅2에서 빠져나온 수급이 코스닥 시장의 시총 상위 종목(소부장, 제약/바이오, 2차전지)으로 이동. → [투자자 시사점] 반도체 빅2의 단기 하락은 기회가 될 수 있으며, 코스닥 시장으로의 수급 유입 가능성에 주목해야 합니다.
• [사실] 1일 코스닥 30주년 기념식에서 코스닥 시장 부양책 관련 구체적인 언급 기대. → [의미] 정부 주도의 코스닥 시장 부양 의지가 정책으로 구체화될 가능성. → [투자자 시사점] 동전주 상폐, 코스닥 승강제, 임상삼상 특화 펀드, 국민연금 벤치마크 편입 등 기존 부양책과 더불어 새로운 정책 모멘텀이 코스닥 시장의 추가 반등을 견인할 수 있습니다.