[최원범의 나이스캐치] 삼화콘덴서 / MBN 골드 최원범 매니저

핵심 요약

• [사실] 외국인은 6거래일 연속 순매도를 이어가고 있으며, 삼성전자, SK하이닉스 등을 매도하고 기판 관련주(삼성전기, LG이노텍)를 순매수하고 있다. → [의미] 시장은 AI 서버 수요 증가에 따라 PCB, MLCC 등 기판 관련주에 주목하고 있으며, 반도체 섹터가 시장을 주도하고 있다. → [투자자 시사점] 반도체 대형주와 소부장(소재·부품·장비)을 함께 주목해야 하며, 특히 기판 관련주의 쇼티지(공급 부족) 현상은 2028년 이후 30년까지 이어질 것으로 예상된다.
• [사실] 삼성전기는 MLCC 미국 ETF 편입 기대감과 MLCC 가격 상승 소식으로 강한 모습을 보이고 있다. → [의미] 삼성전기는 무라타와 함께 MLCC 시장의 초두 체제를 형성할 것으로 예상되며, 250만 원 돌파 후 300만 원까지 상승할 가능성이 있다. → [투자자 시사점] 삼성전기를 '원픽'으로 제시하며, ETF 상장 모멘텀과 더불어 코스피 제1그룹으로 보고 매수 포지션을 유지할 것을 권고한다.
• [사실] 기관은 현재 코스닥에서 소폭 순매수하며 LG이노텍, 현대모비스, SK 등을 사들이고 있다. → [의미] 기관은 반도체 대형주와 더불어 현대차 그룹, LG 그룹주 등에도 관심을 보이고 있으며, 특히 삼성 그룹주의 10조 원 투자 발표와 로봇/피지컬 AI 관련 모멘텀을 주목하고 있다. → [투자자 시사점] 현대모비스는 기술적으로 많이 하락한 상태이며, 삼성그룹 투자, 로봇/피지컬 AI 관련 모멘텀으로 인해 속도감 있게 반등할 가능성이 높아 매수 의견을 제시한다.