[투자 텔미] 텔미! 펨트론 · 에스티팜 · 반도체 전공정 · 김민성 매니저 탑픽 - 계룡건설 / 김민성 / 매일경제TV 주머니 매니저

핵심 요약

• [사실] 펨트론이 마이크론 테크놀로지와 50억 원 규모의 반도체 검사 장비 공급 계약을 체결했습니다. 이 계약은 펨트론 2025년 매출액의 7.2%에 달하며, 마이크론의 차세대 메모리 모듈 검사 장비 인증 통과 후 추가 수주로 고객사 입지가 탄탄해졌음을 보여줍니다. [의미] 마이크론의 HBM, D램 등 AI 서버 메모리 분야의 공격적인 투자 확대에 따라 펨트론의 장비 발주 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 펨트론은 신규 고객사 확보에도 속도를 내고 있어 반도체 검사 장비 사업 전반의 외형 성장이 기대됩니다. [투자자 시사점] 마이크론과의 깊은 관계를 기반으로 펨트론의 실적 성장 가능성을 주목할 필요가 있습니다.
• [사실] 아이오니스의 중증 고중성지방혈증 치료제 '트링골자'가 미국 FDA 승인을 받았습니다. 이 치료제는 기존 치료제와 달리 급성 최장염 위험까지 낮추는 효과를 입증했습니다. [의미] ST팜은 아이오니스의 트링골자에 사용되는 올리고 핵산 치료제 원료를 독점 공급할 가능성이 높습니다. 아이오니스의 글로벌 처방이 늘어날수록 ST팜의 공급 물량도 대규모로 증가할 것으로 예상됩니다. 아이오니스는 이미 작년 1,500억 원의 매출을 기록하며 순조로운 상업화 초기 단계를 밟고 있습니다. [투자자 시사점] 아이오니스의 상업적 성공은 ST팜의 매출 우상향으로 이어지는 선순환 구조를 만들며, ST팜의 주가 반등 가능성을 시사합니다.
• [사실] 정부는 6월 29일 이재명 대통령 주재 회의에서 호남권 반도체 메가 클러스터 조성 계획을 발표할 예정입니다. 이 계획은 단순한 후공정 패키징 공장 수준을 넘어 전공정 펩 투자로 규모가 확대되었습니다. [의미] 삼성과 SK는 호남권에 최대 300~400조 원 규모의 투자를 통해 국내 제2의 반도체 클러스터를 구축할 것으로 예상됩니다. 이는 AI 메모리 수요 증가에 대응하기 위한 HBM, 서버용 D램 등 고부가가치 메모리 생산에 집중할 전망입니다. 관련 산업 기반 구축이 성공의 핵심 과제가 될 것입니다. [투자자 시사점] 반도체 전공정 특화 소부장 기업들의 수주가 폭발적으로 증가할 것으로 예상되며, 특히 장비 및 소재 기업들이 주목받을 수 있습니다.