계좌에 철강주 있다면 필시청! 하반기 철강 시나리오 및 최선호주 전격 공개 (이정우 애널리스트) /대한민국 베스트 애널리스트 대상

핵심 요약

• [사실] 2024년 하반기 철강 산업의 유통 가격은 연초부터 상승 중이나, 판재류와 봉형강류는 상황이 다릅니다. 판재류는 원재료비 상승 없이 가격이 올라 이익 개선폭이 클 것으로 보이며, 봉형강류는 공급 과잉으로 가격 하락이 예상됩니다. [의미] 판재류 중심의 기업이 수익성 개선 측면에서 유리한 상황입니다. [투자자 시사점] 판재류 비중이 높은 기업에 주목할 필요가 있습니다.
• [사실] 포스코홀딩스는 철강 외 부문(포스코인터내셔널의 가스전 증설, 팜 농장 인수, 리튬 사업 등)에서 수익성 개선이 두드러지고 있습니다. 특히 리튬 사업은 2분기부터 흑자 전환이 기대됩니다. [의미] 포스코홀딩스의 이익 개선 가능성이 높으며, 밸류에이션 매력도 있습니다. [투자자 시사점] 철강 커버리지 중 포스코홀딩스가 수익성 개선 및 밸류에이션 측면에서 가장 높은 상승 가능성을 가집니다.
• [사실] 세아재강은 미국에서 주요 유정관 수입국 3개국에 대한 반덤핑 관세 조사가 시작되었으며, 이는 한국산 유정관 수출 확대의 기회가 될 수 있습니다. [의미] 반덤핑 관세 조사 결과에 따라 세아재강의 미국 유정관 수출이 증가할 가능성이 있습니다. [투자자 시사점] 수출 증대 효과를 기대하며 세아재강에 관심을 가질 만합니다.