[시장 한 수] 2028년까지 공급 부족 전망, 삼성전자·SK하이닉스 기회는? / 이형수 HSL파트너스 대표

핵심 요약

• [사실] 마이크론의 2분기 매출 415억 달러 (예상치 355억 달러 초과), 조정 EPS 25달러 (예상치 20달러 초과) 기록, 매출 총이익률 85% 달성. → [의미] 예상치를 훨씬 뛰어넘는 마이크론의 호실적은 반도체 시장의 견조한 수요와 공급 부족을 재확인시켜 줌. → [투자자 시사점] 반도체 섹터 전반에 대한 긍정적인 전망을 강화하며, 관련 기업 투자 심리에 긍정적인 영향을 미칠 수 있음.
• [사실] 마이크론, 다음 분기 매출 500억 달러 (예상치 430억 달러 초과), EPS 31달러 (예상치 24달러 초과) 제시, 매출 총이익률 86% 예상. → [의미] 마이크론이 제시한 강력한 가이던스는 현재의 공급 부족 현상이 단기적으로 해소되지 않을 것임을 시사하며, 이는 업계 전반의 수익성 개선 기대감을 높임. → [투자자 시사점] 반도체 기업들의 실적 개선 추세가 지속될 가능성이 높아, 관련 기업들에 대한 투자를 긍정적으로 고려할 수 있음.
• [사실] 마이크론, 5년 장기 계약(SCA) 16건 공개, 전체 디램 생산의 20%, 랜드 생산의 13%가 SCA 관련 계약. → [의미] 빅테크 기업들과의 장기 전략적 계약은 안정적인 매출 확보와 함께 향후 멀티플 리레이팅을 정당화하는 강력한 논리가 됨. → [투자자 시사점] 이러한 장기 계약은 기업의 예측 가능성을 높이고 안정적인 성장 기반을 마련하므로, 관련 기업의 투자 매력도를 높일 수 있음.