[투자 로테이션] 삼전·하닉만 보셨나요 광모듈 시대 숨은 수혜주? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 올해 시장은 역대급 지수 상승, 변동성, 실적을 기록하며 '역대급'이라는 단어가 자주 사용되고 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스를 제외한 종목들은 존재하지 않는 것처럼 보일 정도로 수급 쏠림 현상이 심각합니다. [의미] 이는 펀더멘털 붕괴가 아닌, 특정 종목으로의 과도한 자금 유입으로 인한 수급적 요인이 시장 변동성을 키우고 있음을 시사합니다. [투자자 시사점] 초보 투자자는 물론 전문가들도 정신없는 시장이지만, 경험과 기준을 가진 투자자는 오히려 기회를 포착할 수 있습니다.
• [사실] 6월 말 리밸런싱과 25일 마이크론 실적 발표를 앞두고 수급 변동성이 커지고 있습니다. 특히 반도체 ETF에서 자금이 유출되고 레버리지 ETF로 자금이 쏠리는 현상이 나타나고 있습니다. [의미] 이는 개인 투자자들이 단기 고수익을 추구하며 반도체 테마에 집중 투자하는 경향을 보여주며, 과열 가능성을 시사합니다. [투자자 시사점] 기관과 외국인 투자자들의 수급 동향을 면밀히 살피며, 6월 말 리밸런싱 이후 시장 흐름을 주시해야 합니다.
• [사실] 코스피는 높은 상승률을 기록하고 있으나, 코스닥은 연간 기준으로 마이너스 전환하며 부진한 흐름을 보이고 있습니다. 중소형주 또한 고점 대비 50% 이상 하락한 종목이 많습니다. [의미] 반도체 쏠림 현상으로 인해 성장하는 코스닥 기업들까지도 '도매금'으로 하락하며 저평가될 가능성이 있습니다. [투자자 시사점] 코스닥 상장 30주년(7월)을 앞두고 코스닥 활성화 정책 및 ETF 자금 유입 기대감이 있으며, 업황 및 실적이 좋은 종목 중 주가만 하락한 '빈집'을 공략할 기회가 될 수 있습니다.