[시선집중] 2차전지 vs 원전 vs 광 글로벌 밸류에 합류할 종전 최고의 기회는 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• LNF는 LG 에너지솔루션향 매출 비중(80% 이상) 의존 리스크를 해소하기 위해 삼성SDI와 1.6조원 규모의 LFP 양극재 공급 계약을 체결했으며, 국내 최초로 4680 배터리 양극재 양산 타이틀을 확보했습니다. → 이는 LNF의 매출처 다변화 성공과 차세대 배터리 기술력 입증을 의미하며, 고질적인 LG 엔솔 실적 연동 리스크를 효과적으로 극복했음을 보여줍니다. → 매출처 다변화와 선도적인 기술력 확보로 LNF의 중장기 성장 동력이 강화되었으므로, 긍정적인 투자 관점을 유지하는 것이 유효합니다.
• LNF는 25년도 재고자산 평가손실 충당금 환입과 26년도 삼성SDI향 신규 매출 반영으로 26년도 매출 3조원 돌파 및 영업이익 1,800억원 흑자 전환이 확실시되고 있습니다. → 이는 회사의 수익성 개선과 견조한 실적 턴어라운드를 예고하며, 최근 주가 상승의 핵심 근거로 작용하고 있습니다. → 단기적인 수급 쏠림 현상을 고려하되, 26년 흑자 전환 기대감에 맞춰 중장기 보유 관점에서 접근하는 전략이 바람직합니다.
• 중동 전쟁 등으로 에너지 안보의 취약성이 부각되고 국제 유가가 상승하면서 원자력이 대체 에너지로 재부각되고 있습니다. 유럽연합의 녹색 분류체계 포함, 독일의 가동 연장 검토, 프랑스 및 미국의 신규 원전 건설 발표 등 글로벌 원전 회귀 움직임이 뚜렷합니다. → 원전 산업은 글로벌 지정학적 불안정과 에너지 전환이라는 거시적 흐름 속에서 강력하고 지속 가능한 성장 동력을 확보하고 있습니다. → 원전주는 포트폴리오에 반드시 20% 정도 담아야 할 필수 섹터로, 단기 급등에 따른 눌림목에서 분할 매수 전략이 유효합니다.