[승부사의 치트키] AI 수요 / ESS / 전기차 / 회로박 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 2차전지 섹터에서 동박은 2차전지 음극제 집전체 및 PCB 기판용 회로박으로 사용되며, AI 관련 빅테크 기업들의 CAPEX 투자가 확대될수록 수혜가 예상된다. → [의미] 기존 2차전지 소재 외에 AI 시장 성장에 따른 회로박 수요 증가가 동박 기업의 실적 개선 모멘텀으로 작용할 수 있다. → [투자자 시사점] 2차전지 및 AI 시장의 동반 성장에 따른 수혜를 기대할 수 있는 동박 관련 기업에 주목할 필요가 있다.
• [사실] AI 수요 증가는 기판 시장 성장을 견인하고, 이는 CCL 및 MLB 기판으로 이어져 AI 데이터 센터 관련 CAPEX 투자를 확대시킨다. → [의미] AI 관련 빅테크들의 투자 확대는 관련 소재 기업의 수혜로 직결되며, 현재의 아쉬운 실적도 미래 밸류에이션을 끌어올릴 수 있다. → [투자자 시사점] AI 향 수요 확대에 따른 밸류에이션 상승 기대감을 가진 관련 소재 기업에 대한 투자를 고려해 볼 만하다.
• [사실] 미국 등 주요국의 탈중국 정책 강화와 함께 고사양 회로박의 글로벌 공급 부족 현상이 심화되고 있다. → [의미] 중국 외 자체 조달 가능한 국내 기업들이 반사 이익을 얻을 가능성이 높으며, 특히 소재 분야에서 강력한 모멘텀이 기대된다. → [투자자 시사점] 공급망 이슈 및 탈중국 트렌드에 따른 국내 소재 기업의 수혜 가능성을 높게 평가하며 투자 접근이 유효하다.